Crowd equity: què és i com funciona
L’accés a la inversió ja no és exclusiu de grans fortunes ni de fons especialitzats. En els darrers anys, el crowd equity, també conegut com a crowdequity, s’ha consolidat com una de les fórmules més innovadores de finançament i participació en empreses.
- Què és el crowdequity?
- Diferències entre equity crowdfunding i crowdlending
- Com funciona el crowdequity
- Riscos del crowdequity
- Exemple pràctic de crowdequity
- Recapitulem: què és i com funciona l’equity crowdfunding
La innovació tecnològica està transformant la manera com es financen les empreses. Cada cop són més els emprenedors i pimes que recorren a fórmules alternatives per obtenir capital, i alhora més els inversors que busquen noves oportunitats per rendibilitzar els seus estalvis. L’equity crowdfunding és una modalitat d’inversió col·lectiva que guanya protagonisme en l’ecosistema emprenedor.
Gràcies a aquesta modalitat, qualsevol persona es pot convertir en soci d’una empresa emergent o una pime amb només una petita aportació, compartint tant el risc com les oportunitats de creixement.
Què és el crowdequity?
El crowdequity és una forma de finançament participatiu que consisteix que moltes persones aporten capital a una empresa o projecte a canvi de rebre accions o participacions en aquesta companyia. En lloc d’un préstec que s’ha de retornar, l’inversor es converteix en soci de l’empresa i participa en els beneficis o les pèrdues en funció dels resultats del negoci.
Per això, quan parlem de què és el crowdequity, podem resumir-lo com una fórmula que democratitza la inversió en empreses emergents i pimes amb potencial, apropant als petits estalviadors oportunitats que abans estaven reservades als grans inversors.
Diferències entre equity crowdfunding i crowdlending
El crowdequity forma part del paraigua del crowdfunding, però no és el mateix que altres modalitats, com ara el crowdlending.
- Crowdlending: funciona com un préstec entre particulars o empreses. Els diners es retornen en quotes periòdiques, amb els interessos corresponents, igual que en un préstec bancari.
- Crowdequity: no hi ha devolució dels diners invertits, sinó que l’inversor adquireix participacions en l’empresa i obté rendiments si aquesta creix o reparteix dividends.
En altres paraules, el crowdlending és crèdit mentre que el crowdequity és capital social.
El crowdequity permet a qualsevol persona invertir en empreses emergents o pimes a canvi de participacions i democratitzar l’accés a la inversió.
Com funciona el crowdequity
El funcionament del crowdequity és força senzill, tot i que al darrere hi ha un procés estructurat que garanteix la transparència tant per a les empreses com per als inversors. Aquestes són les fases habituals:
Publicació del projecte
L’empresa (generalment una empresa emergent o una pime en expansió) presenta la proposta a una plataforma de crowdequity autoritzada. Inclou informació clau: model de negoci, projeccions de creixement, equip directiu i necessitats de finançament.
Registre de l’inversor
Els interessats s’han de registrar a la plataforma i, un cop validats, tenen accés a la documentació completa del projecte. Això permet analitzar amb detall la situació financera, el sector i el potencial de l’empresa abans d’invertir.
Aportació de capital
Cada inversor tria quants diners vol destinar. Un dels avantatges del crowdequity és que no cal disposar de grans quantitats: es pot participar amb petites aportacions que, sumades a les d’altres inversors, formen una ronda de finançament significativa.
Tancament de la ronda
Si l’empresa arriba a l’objectiu de finançament dins el termini establert, la ronda es tanca amb èxit. En aquell moment, els participants esdevenen socis de l’empresa en la proporció corresponent a la seva inversió.
Rendibilitat de la inversió
A partir d’aquí, els inversors es poden beneficiar de diferents maneres: mitjançant el repartiment de dividends si l’empresa genera beneficis, o a través de la revaloració de les seves participacions en cas de venda futura.
A Espanya les inversions en empreses emergents a través de crowdequity compten amb deduccions fiscals de fins al 50 % a l’IRPF, amb una base màxima anual de 100.000 euros. A més, estan regulades per la Comissió Nacional de Mercat de Valors (CNMV).
Avantatges del crowdequity
El crowdequity aporta beneficis tant per als que busquen finançament com per als que inverteixen:
Avantatges per a emprenedors i pimes
- Accés a capital alternatiu: permet obtenir fons sense dependre únicament de la banca tradicional o de grans inversors.
- Sense devolució d’interessos: no és un préstec, per la qual cosa no cal afrontar quotes periòdiques.
- Comunitat compromesa: com que té molts inversors, l’empresa guanya visibilitat i crea una xarxa de persones que creuen en el seu projecte i es poden convertir en ambaixadors de la marca.
Avantatges per a inversors
- Oportunitat de diversificació: es pot invertir en empreses emergents o pimes amb un gran potencial sense necessitat de grans quantitats.
- Incentius fiscals: a Espanya, la inversió en empreses de nova o recent creació permet deduccions en l’IRPF de fins a un 50 %, sempre que es compleixin determinades condicions. Per exemple, que la societat no cotitzi en mercats organitzats, que les participacions s’adquireixin en els cinc primers anys des de la constitució de l’empresa, o set en el cas d’empreses emergents, i que es mantinguin en el patrimoni de l’inversor un mínim de tres anys.
- Marc regulat: les plataformes de crowdequity estan supervisades per la CNMV (Comissió Nacional del Mercat de Valors), cosa que aporta seguretat i transparència.
Riscos del crowdequity
Com qualsevol inversió, el crowdequity també implica riscos que cal tenir presents:
- Molta incertesa: moltes empreses emergents no aconsegueixen consolidar-se i poden fracassar els primers anys.
- Manca de liquiditat: les participacions adquirides no són fàcils de vendre en qualsevol moment, ja que depenen de rondes posteriors o de la venda de l’empresa.
- Rendibilitat no garantida: els beneficis depenen directament de l’evolució del negoci. Si l’empresa creix, els inversors guanyen; si no, hi ha risc de perdre la inversió.
Exemple pràctic de crowdequity
Imagina que una empresa emergent tecnològica necessita 100.000 € per llançar el seu nou producte i publica la ronda en una plataforma de crowdequity.
- L’empresa està valorada en 1.000.000 € abans de la inversió.
- En obrir la ronda de 100.000 €, els inversors que hi participin rebran en conjunt el 10 % del capital de la companyia (100.000 €/ 1.000.000 €).
Si un inversor aporta 500 €:
- La seva participació serà proporcional: 0,05 % de l’empresa.
- Si en uns anys l’empresa emergent es ven per 5 milions d’euros, aquest 0,05 % equivaldria a 2.500 €.
- A més, si l’empresa reparteix dividends anuals, l’inversor també rebria la part que li correspon segons la seva participació.
Recapitulem: què és i com funciona l’equity crowdfunding
L’equity crowdfunding, o crowdequity, és una alternativa innovadora d’inversió que permet als petits inversors convertir-se en socis d’empreses emergents i pimes de gran potencial. A diferència d’altres modalitats de crowdfunding, en aquest cas no hi ha la devolució d’un préstec, sinó la participació en els beneficis de l’empresa.
Conèixer què és el crowdequity i com funciona ajuda a entendre per què s’ha convertit en una de les fórmules més atractives per a les persones que volen diversificar la seva cartera d’inversions i donar suport al creixement de nous projectes. Això sí, sempre cal analitzar bé cada proposta i valorar tant les oportunitats com els riscos abans d’invertir-hi.
